ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS DAN ABNORMAL RETURN PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA

Parjiyati, Siti (2012) ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS DAN ABNORMAL RETURN PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA. Masters thesis, UPN "VETERAN" YOGYAKARTA.

[img]
Preview
PDF
Download (6Kb) | Preview

    Abstract

    Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan yang signifikan likuiditas saham sebelum dan sesudah stock split. Selain itu penelitian ini bertujuan pula untuk mengetahui apakan ada perbedaan yang signifikan abnormal return sebelum dan sesudah stock split. Populasi yang digunakan dalam penelitia ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Sampel dari penelitian ini adalah 8 perusahaan manufaktur yang mengumumkan pemecahan saham periode 2005-2009. Dan variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah total volume activity (TVA) dan abnormal return. Hasil penelitian yang menggunakan analisis uji beda menunjukan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan likuiditas saham sebelum dan sesudah stock split, hal ini berarti pengumuman stock split berpengaruh secara signifikan terhadap likuiditas saham dan tidak terdapat perbedaan yang signifikan abnormal return sebelum da sesudan stock split, artinya stock split tidak berpengaruh secara signifikan terhadap abnormal return. Dari hasil penilitian juga didapatkan saran bagi calon investor yang akan mengambil keputusan jual atau beli saham di Bursa Efek Indonesia, hendaknya keputusan tidak hanya didasarkan pada ada tidaknya peristiwa stock split yang dilakukan emiten. Hal ini disebabkan adanya stock split ternyata terbukti secara empiris memberikan pengaruh yang signifikan terhadap volume perdagangan saham. Dari hasil penelitian ini memberikan masukan bagi emiten bahwa aktifitas stock split tidak menjamin bahwa harga saham akan meningkat sesuai dengan tujuannya.oleh karena itu emiten perlu mempertimbangkan faktor-faktor yang melatarblakangi hal tersebut seperti kuatnya dominasi faktor-faktor eksternal misalnya ketidak stabilan politik dan ekonomi Indonesiadaripada faktor-faktor internal yang berimbas pada sentimen pasa, dan isu-isu menyesatkan yang dapat mempengaruhi reaksi pasar. Keyword: stock split, total volume activity (TVA), abnormal return

    Item Type: Thesis (Masters)
    Subjects: 600 Teknologi
    Divisions: Fakultas Ekonomi > Manajemen
    Depositing User: Muji Isambina
    Date Deposited: 02 Feb 2012 11:26
    Last Modified: 02 Feb 2012 11:26
    URI: http://repository.upnyk.ac.id/id/eprint/2051

    Actions (login required)

    View Item